三道防線保障 投保戶免驚

2008.09.19
　李國煌／台北報導　

AIG事件波瀾不斷，保戶陷入恐慌，針對台灣南山人壽，保險專家指出，由於三道防線保護，保戶不用擔心，更何況，估計南山人壽可安度難關，客戶權益可獲完全保障，急著解約或是辦理保單質借，反而自損權益。

　宏觀財務顧問公司總經理邱正弘說，保險公司收了客戶的保費之後，必須提撥責任準備金，這可是一大筆資金，一家保險公司真的出狀況，一共有三道防線在保護客戶。
一、保險公司的資本，這筆錢一定先拿出來，支應客戶要求；
二、責任準備金；
三、保險安定基金。
其中，責任準備金有很大的保障功能，針對這筆錢的運用，法令有很嚴格的限制。

　邱正弘說，以往，曾經有多家保險公司，經營都出現狀況，由於保險公司有大筆責任準備金、大批保戶，都吸引很多企業接手，最終，只是股權易主，換人當頭家，保戶權益完全獲得保障。
　
像國衛人壽、宏福人壽、全美人壽、蘇黎世保險，都有企業接手經營，看中的就是可立即擁有一筆龐大的責任準備金以及既有的廣大保戶基礎。

　南山人壽和前述保險公司比較，規模更大、責任準備金更多，保戶基礎更廣，一共有360 萬以上的保戶，這麼優良的條件，如果南山人壽要賣，一定有企業接手，保戶不用擔心權益受損。

　邱正弘說，客觀來看，南山人壽的保戶根本不用擔心，這個時候解約，反而損及自己的權益，想要利用保單質借，先將自己的錢借出來，也要花費利息錢，都不是明智的作法。
　對於真的害怕的保戶而言，在各種不好的方法中，用保單質借方式，比較沒有那麼不好，但是，還是要賠付利息、增加負擔。

　邱正弘說，南山人壽的保戶，現在最好的作法就是暫採觀望，一切如常，預計南山人壽即使有變動，也是經營權的更迭、老闆換人，保戶不會有事的。

有關AIG》買保險 緊盯公司信評

【經濟日報╱本報系編譯中心／綜合紐約十六日電】
2008.09.18 02:34 am

有關美國國際集團（AIG）目前面對的問題，和其與消費者的關係，CNNMoney網站16日用五個問題和答案來加以解釋。

問：如果我有向AIG購買的保險，我應該擔心嗎？
答：至少在短期間內你無需擔心。紐約州保險管制官員說，現在有問題的是AIG控股公司，不是你向它買保險的個別子公司。而且即使AIG控股公司被迫聲請破產保護，其子公司也有很大的機會將繼續正常營業，不會停止理賠付款。過去其他破產的保險控股公司，如Conseco 都是這種情形。

問：怎能保證他們將償付我的理賠呢？
答：傳統上，如果一家保險公司陷入財務困難，面對理賠申請超過其資產償付的危險時，其所在的州保險管制人員將會接管該公司，並償付理賠。州管制人員不僅可用該公司擁有的資產來償付，必要時還可用一項州經費來付款，該筆經費來自該州所有保險公司平時的繳款。
這項保證不僅適用於傳統的保險計畫，也適用於保證給付的退休保險產品，如年金。不過，對客戶付款的限制，按每個AIG子公司所在的州而有不同。

問：我是否應考慮把我的保險從AIG轉到別的保險公司？
答：雖然信用評等機構已在15日把AIG的信用評等調降，但仍屬投資級，而且該公司的保險子公司也被視為安全，至少目前是如此。此外，轉換保險公司不是一個簡單的決定，要看你投保的是那種險，如果是人壽保險，必須考慮你的健康情形是否變化，是否合格被一個新保險公司接受。但如果AIG的信用評等降至脆弱的範圍，你就該考慮改換了。

問：如果我不是AIG的客戶，我應該關心它的問題嗎？
答：AIG迄今是世界最大的保險公司，它的股票包括在許多共同基金內，史坦普500指數基金中每一種基金都有AIG 股票，它也是道瓊工業指數交易的成員。此外，AIG積極從事信用違約交換業，該行業的另一個要角是雷曼兄弟；如果這兩家公司都倒閉，信用市場將更緊縮，消費者和企業將更難貸款。

問：AIG是一家保險公司，為何我一直聽到它的問題與次貸有關？
答：所有的保險公司都把收到的保費，投資於不同形式的資產，這是為了從這些投資賺錢，以使其保費低廉，吸引更多客戶。但AIG對次貸支持證券的投資，遠比其他保險公司多，當次貸的拖延付款和法拍屋增加時，這些證券的價值就下降，為AIG製造了大問題。過去九個月，AIG報告虧損了180億元。
【2008/09/18 經濟日報】

李紀珠：不保證南山人壽清償能力

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
2008.09.18 02:34 am

根據金管會保險局掌握的資料，南山人壽保戶是有少數解約或辦理保單質押，但數量非常少，以南山的流動性足以因應。金管會副主委李紀珠昨（17）日特別澄清，金管會並沒有保證南山人壽清償能力沒問題。

保險局長黃天牧表示，以南山人壽390多萬保戶來看，解約的量非常的少，沒有大量解約情況，南山目前的流動性也足以因應。
他說，從AIG總部對外發布的說明來看，AIG不會從亞洲地區處分資產，來協助總部解決短期流動性問題，因此，包括台灣在內亞洲地區的AIG子公司應更不致受影響。

李紀珠昨天特別召開記者會，澄清媒體「金管會保證南山人壽沒問題」的標題，她說，雖然內文並未提及李紀珠發表相關陳述，但因刊登她的照片，為免誤導及錯誤引用，因此澄清。
李紀珠說，身為金融主管機關，並不適宜對「個別」金融機構做任何保證，因為監理機關要掌握及控管的是「整體金融體系」的發展及安定性，不可能發表對任何「個別」金融機構保證。
她並表示，美國聯邦準備理事會（Fed）已宣布，授權紐約聯邦準備銀行對AIG提供期限兩年、上限850億美元的融資，此舉可協助AIG履行其義務，有助於AIG正面發展。

【記者蔡靜紋／台北報導】美國聯準會形同接管美國國際集團（AIG），台灣保險業者聽到消息都鬆了一口氣，不過，南山人壽保戶還是擔心「大股東換人做」，自身權益有何改變。南山人壽副總潘玲嬌昨（17）日表示，南山人壽是子公司，保戶的權益一直受到本地政府的保險法令保障，南山人壽對保戶的承諾不變，不會有換單或是權益改變的情況。
【2008/09/18 經濟日報】

保單解約 專家：現在沒必要

2008-09-17
工商時報
【魏喬怡／台北報導】

　自從美國保險鉅子AIG驚傳財務危機，身為台灣子公司的南山人壽保戶也成了驚弓之鳥，傳出開始有保戶解約潮。不過，保險專家們指出，其實保單解約對消費者來說是最不划算的，且國內的保險公司財務都有受到保險局的監管，大可不必因為美國母公司財務危機而解約。

　南山人壽昨日駁斥有解約潮之事，表示的確有眾多保戶來詢問，但真正解約的不多。南山人壽發言人潘玲嬌強調，由於子公司財務獨立運作，南山人壽的營運並不會受到母公司的影響，保戶的權益也不會有損。

　政大風險管理暨保險系系主任王儷玲認為，南山人壽保戶目前沒必要為了母公司AIG財務問題而去作解約的動作。因為母、子公司的財務各自獨立，且台灣的保險公司都有受到保險局的監管，除非是南山人壽本身有財務危機，保戶才需要擔心。

　實踐大學風險管理與保險學系系主任彭金隆也認為，不需要在此時解約，以他自己來說就是南山人壽的保戶，他評估目前並沒有解約的急迫性。
　他指出，解約立即遭受三種損失，一是依法保險公司可收取提前解約費用；二是保戶無法立即拿到現金，據規定，保險公司最慢可一個月後再給解約金。三是解約後再也無法以同樣價格買到同樣的保障。

　彭金隆也指出，目前看來南山人壽最壞的情況就是股東換人作，可能AIG被某家集團併購後就取得南山人壽持股，但這不會影響到保戶權益。

　那南山人壽有沒有財務危機？目前政府用資本適足率來監管保險公司的財務穩健度，而今年6月底南山人壽的資本適足未達200％的最低標準，但彭金隆認為這不代表南山人壽就有財務危機，因這只是其中一個指標。

台灣南山清償能力 金管會：保證沒問題

2008-09-17
工商時報
【彭禎伶、薛翔之、呂雪彗／台北報導】

　金管會官員出面掛保證，南山人壽一切營運正常！金管會副主委李紀珠昨天表示，AIG集團在台相關機構非常多，南山人壽為最重要子公司，目前營運正常，財務健全度相當高；保險局長黃天牧16日強調，台灣南山人壽的清償能力絕對沒問題，準備金提存充裕，正在考慮允許南山人壽發次順位債，強化財務結構。

　金管會上次主動幫金融機構財務打包票，是寶來集團總裁白文正去世時；昨天因AIG財務吃緊，引發外界對台灣南山人壽情況質疑，李紀珠與黃天牧雙雙出面滅火。

　由於AIG集團在台灣有南山人壽子公司、美國人壽分公司、友邦產險子公司，及友邦投信、友邦證券、聯合保證保險公司等，客戶數多達數百萬，尤其南山人壽提存的準備金，高達新台幣1.2兆多元，事關許多保戶的退休金及子女教育經費，不少民眾相當關心，擔心保單會有損失。

　黃天牧強調，南山人壽沒有投資AIG相關的商品，與利害關係人的交易也都符合規定，雖然上半年，南山人壽因為股匯未實現損失，帳上虧損154億多元，導至RBC低於200％，但清償能力並無問題，且保險局也已要求南山人壽提出資產改善計畫，包括調整其投資資產等。

　南山人壽有47.75％的股份，由美國國際人壽（AIG）持有，另外47.7％則是由美國人壽子公司─德拉瓦美國人壽保險公司持有；保險業界表示，南山人壽在前幾年，都是大量獲利60-100多億元，每年挹助AIG的股利，甚至可影響AIG的股價，去年也獲利127億多元，同時南山人壽也不斷增提準備金，在92、93年時，曾一年增提100億元左右準備金，財務上相對保守穩健。

　黃天牧表示，從周末開始，就密集與友邦產、南山人壽、美國人壽高層聯繫，確認這些公司營運正常，且與周邊AIG有設點的國家聯絡，目前各國都只是確認AIG子公司或分公司的清償能力，尚未有具體措施，黃天牧說：「我們作的，絕對不會比鄰國少。」

金管會 :AIG台灣保險業務正常

AIG不保？金管會:AIG台灣保險業務正常
更新日期:2008/09/16 20:06
（中央社記者何旭如台北2008年9月16日電）

全球保險巨擘美國國際集團（AIG）恐成下一個雷曼兄弟，AIG集團旗下在台有南山人壽、友邦產險及美國人壽等壽險業務，保戶擔心權益不保，行政院金融監督管理委員會保險局長黃天牧今天表示，這些公司營運正常，契約履行能力也不受質疑。
各界擔心AIG抒困不成，恐面臨破產危機，全球龐大的保險客戶將首當其衝，客戶現階段更直接面臨是否要提前解約的難題。
黃天牧今天表示，AIG與雷曼的情況不同，金管會能確認的是，AIG旗下南山人壽、友邦產險、美國人壽的財務清償能力正常，履行契約的能力也不受質疑。
金管會表示，南山人壽主要受上半年股匯市影響，資本適足率（RBC）才不及最低門檻的200%，南山已積極研擬改善計畫，友邦的RBC符合規定，美國人壽則接近300%。

為什麼要選擇南山?

壽險公司業務員評鑑 南山最佳

〔記者范姜群閔／台北報導〕

民眾購買保險，不但會比較保險公司的保險商品，業務員的品質優劣，也會直接影響民眾投保意願，根據現代保險金融雜誌所做的「2008全國壽險公司評鑑問卷」顯示，民眾認為最優良業務員的前三名，分別是南山、國泰、ING安泰人壽。
該問卷最優良業務員以「服務態度佳」、「專業素質高」及「品德操守好」為三大要件，前十名為南山人壽42.06%（受訪者勾選比率）、國泰人壽35.21%、ING安泰人壽31.10%、新光人壽27.07%、三商美邦人壽15.23%、英國保誠人壽14.26%、台灣人壽11.20%、富邦人壽10.48%、台灣郵政壽險7.82%、國華人壽6.12%。

調查顯示，優良業務員確實讓民眾較願意投保所屬保險公司商品，影響民眾的首次投保保險公司前五名，分別是南山人壽28.10%、國泰人壽21.49%、ING安泰人壽19.83%、新光人壽14.88%、台灣人壽10.74%、台灣郵政壽險10.74%。

最優良業務員榜上有名的壽險公司，除業務員素質外，擁有眾多業務員部隊也是原因之一，前十名中，只有富邦人壽不是以自身業務員為主要通路。因此，主要通路為非業務員通路的大都會國際、國寶、美國、康健、宏泰、台銀、安聯、法國巴黎、中泰人壽等，及多元行銷通路策略的全球人壽、遠雄人壽、國際紐約、中國人壽等，由於自家業務員本來就不多，最優良業務員的排名上，大多落在中段班及後段班。